Сравнительный Анализ Лизинга И Кредита
Например, есть производство, для которого необходимы автомобили. Лизинг предусматривает автомобили во временное пользование. Плюсы метода – вам не надо привлекать большие средства, достаточно рассчитываться за аренду, то есть, в результате вы получите автомобили в пользование и при этом заплатите за их прокат.
Так что же выгоднее – кредит или лизинг? Ответить на этот вопрос можете вы сами. Вам необходимо транспортное средство навсегда или же лишь на определенный период – месяц, два, год, несколько лет? Относительно этого вы и сможете самостоятельно провести сравнительный анализ кредита и лизинга и понять, какой именно вариант подходит вам больше.
Сравнительный Анализ Лизинга И Кредита
Оба метода (кредит и лизинг) имеют свои плюсы и минусы, которые нужно принять во внимание при проектировании сделки. Достоинства и недостатки обоих методов инвестирования в основные средства связаны, прежде всего, с режимом налогообложения участников сделки по каждому из рассматриваемых вариантов. Причем стоимость лизинга может быть меньшей или равной стоимости кредита только при наличии определенных налоговых льгот. Кроме того, учитываются юридические условия реализации инвестиционных проектов, то есть те порядки, которые регулируют отношения по поводу прав собственности (владение и пользование при лизинге либо полное право собственности, включающее и распоряжение имуществом, при кредите).
10. Получение кредита под закупку техники может быть сопряжено с повышенными по сравнению с лизингом требованиями по обеспечению сделки (при лизинге в качестве обеспечения могут использоваться права собственности лизингодателя на имущество). Меньшая величина залогового обеспечения при лизинге существенно снижает требования к активам лизингополучателя и повышает вероятность реализации планов технического развития строительной организации. Это также означает, что уже в начале сделки лизингополучатель имеет большее финансирование, чем при кредите.
Сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредита
Математические модели экономики, отражая с помощью математических соотношений основные свойства экономических процессов и явлений, представляют собой эффективный инструмент исследования сложных экономических проблем.
Под традиционным подходом мы понимаем использование традиционных методов оценки финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, рекомендуемые утвержденными соответствующими правительственными органами методическими указаниями. Например, российское законодательство базируется на большом количестве однотипных показателей, рассчитанных на основе финансовой отчетности. Такая методика не предполагает принятие во внимание рыночных факторов развития экономики (степень конкуренции на отдельно взятом рынке, число предприятий данной отрасли и т.п.) [1, 2, 3].
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЛИЗИНГА И КРЕДИТА
5 рынка: авиационный транспорт, автотранспорт, железнодорожная техника, строительная и дорожно-строительная техника, специальная техника, сельское хозяйство, недвижимость и т.д. [5]. В данной статье рассмотрены основные условия, на которых данное общество предоставляет в лизинг техническое оборудование (рис. 1). Рисунок 1 Условия, не которых предоставляется лизинг-техники в ОАО «Сбербанк Лизинг» Рассчитаем и сравним экономический эффект от использования лизинга и кредита в ООО СМУ «КРАСНОДАР». Для начала определим расходы предприятия по покупке оборудования за счет кредита. Стоимость оборудования руб. Российский банк ООО «Кубань — Кредит» готов предоставить предприятию ООО СМУ «КРАСНОДАР» кредит на 2 года под 18% годовых. В этом случае платежи, которые будет выплачивать организация коммерческому банку ООО «Кубань — Кредит» распределятся следующим образом (табл. 4). Таблица 4- Сравнение сумм платежей по лизингу и кредиту, руб. платежа Величина основного долга Оплата основного долга Оплата процентов Лизинговые платежи
4 ду нормативы предписанные Центральным банком РФ и внутренние нормативы ликвидности, кредитоспособности кредитуемого банка. Гибкие условия расчета графика платежей и возможность изменения его в течение действия лизинга помогает организациям с сезонным видом работ и услуг или при возникновении непредвиденных трудностей [3, с. 36]. В таблице 3 рассмотрим лидирующие позиции лизинговых компаний на 2022 г. [4]. Таблица 3 — Топ 10 лизинговых компаний России по объему нового бизнеса по итогам 2022 г. Место Наименование Рейтинг кредитоспособности Объем нового бизнеса за 2022г (сумма стоимости предметов лизинга по новым сделкам, млн. руб. Сумма новых договоров лизинга, млн. руб. Темпы прироста нового бизнеса 2022г к 2022г 1 ВТБ Лизинг , ,60-14,60 2 Сбербанк Лизинг (ГК) А , ,2-6,00 3 Государственная транспортная лизинговая 4755, ,00 230,90 компания 4 Сименс Финанс , ,90 18,30 5 Балтийский лизинг (ГК) , ,00-1,70 6 ТрансФин-М А , ,00-38,60 7 CARCADE Лизинг А , ,50-28,60 8 РЕСО-Лизинг А , ,30-11,20 9 КАМАЗ-Лизинг (ГК) 9 726, ,40 34,20 10 РБ Лизинг 8 430, ,40 — Рассматривая таблицы 3, можно выделить, что лидирующие позиции заняли госкомпании — ВТБ Лизинг, Сбербанк Лизинг и Государственная транспортная лизинговая компания. Акционерное общество Сбербанк Лизинг (АО «Сбербанк Лизинг») одна из крупнейших российских лизинговых компаний. Клиентами общества являются организации крупного, среднего и малого бизнеса. Сбербанк Лизинг осуществляет финансирование в разнообразных сегментах 4
Лизинг или кредит: как сделать правильный выбор
Как видно из таблицы, экономия, рассчитанная за 6 лет, составит 2,62 тыс. долл. США, а при использовании в качестве расчетного периода срока действия договора сумма экономии больше почти в три раза — 7,8 тыс. долл. США.
— Действительно, в 2022 году мы заключили договор лизинга на приобретение подвижного состава. Этому предшествовал тщательный анализ доступных вариантов финансирования, в том числе возможности использования банковского кредита на приобретение основных средств. Мы провели сравнительный анализ, который основан на расчете дисконтированных денежных потоков по двум видам финансирования — кредиту и лизингу. Таким образом, мы оценили два инвестиционных проекта с учетом текущей деятельности предприятия. С одной стороны, это позволило правильно оценить возможность возникновения кассовых разрывов, проанализировать, во что обойдется компании их покрытие, и рассчитать конечный финансовый результат. С другой стороны, мы смогли правильно учесть порядок выплаты и возмещения налогов, в том числе НДС. Несмотря на то что при использовании лизинга предприятие должно оплатить стоимость услуг лизинговой компании, льготы по налогу на прибыль превышают эту сумму, что делает лизинг более привлекательным. Это было подтверждено и результатами сравнения NPV двух проектов.
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГА И БАНКОВСКОГО КРЕДИТА
В большинстве случаев наиболее доступными способами приобретения дорогостоящего оборудования для организации являются финансовый лизинг и покупка оборудования за счет заемных средств. Перед хозяйствующим субъектом ставится задача определения более экономичного варианта замены техники на основе того или иного критерия оценки. В качестве одного из вариантов решения поставленной задачи может быть предложена следующая методика сравнительного анализа расходов предприятия при приобретении имущества за счет банковского кредита и по договору финансового лизинга. Проиллюстрируем ее.
где СС — собственные средства, имеющиеся у организации на покупку имущества на начальный момент времени; НДС — общая сумма налога на добавленную стоимость, уплачиваемого продавцу имущества по условиям договора купли-продажи; PV(К) — стоимость платежей по кредиту, включая проценты и выплаты по основному долгу, на начальную дату; PV(HjC) — изменение текущей стоимости платежей по НДС в связи с изменениями сроков их уплаты; PV(TPA) — рассчитанная на начальный момент времени величина уменьшения налога на прибыль за счет амортизации приобретаемого имущества в течение срока его амортизации; PV(TF) — текущая величина налога на имущество, который будет уплачен организацией до полной амортизации приобретаемого имущества; PV(TPTF) — величина уменьшения налога на прибыль за счет налога на имущество, определенная на начальную дату.
Сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредита в финансировании деятельности предприятия
Это обусловлено тем, что в базе по налогу на прибыль не учитывают расходы по приобретению амортизируемого имущества[4]. Именно такими расходами и будет выкупная стоимость оборудования. Следовательно, списываться она будет лишь постепенно с помощью амортизации[5]. Делать это можно будет только после того, как имущество перейдет в собственность лизингополучателя. Именно такой точки зрения придерживаются чиновники.
В случае если аналогичных займов не было, то по рублевым кредитам рассчитывают размер допустимого процента. Он зависит от ставки рефинансирования Банка России (сейчас она составляет 13% годовых), увеличенной в 1,1 раза. Получается, что в настоящее время эта величина, уменьшающая облагаемую прибыль, равна 14,3 процента (13% х 1,1). По кредитам в иностранной валюте предел учитываемой при налогообложении ставки составляет 15 процентов. Этот способ можно применять также в том случае, если допустимый процент по первому варианту рассчитывать невыгодно или затруднительно.
Сравнительный анализ лизинга и банковского кредита
Задача 21. Инвестор ежегодно вносит в банк на пополнение счета 30 тыс. усл. ден. ед. Банк платит 10% годовых. Какова будет сумма вклада через 5 лет, если инвестор вносит очередной вклад: а) в конце года; б) в начале года.
Предприятие, обратившись в лизинговую компанию, избавлено от необходимости открывать ссудный счет, оформлять пакет документов. Работу по заключению договора с поставщиком объекта лизинга, контролю за исполнением условий договора поставки, открытию ссудного счета и получению кредита в банке берет на себя лизинговая компания.
Сравнительный анализ лизинговых операций и кредита
Теоретическое значение изучения проблемы «Сравнительный анализ лизинговых операций и кредита» заключается в том, что избранная для рассмотрения проблематика находится на стыке сразу нескольких научных дисциплин.
Объектом исследования является анализ условий «Сравнительный анализ лизинговых операций и кредита». Предметом исследования является рассмотрение отдельных вопросов, сформулированных в качестве задач данного исследования.
Методика сравнительного анализа финансового лизинга и кредитования инвестиционной деятельности
Технология реализации лизингового проекта предполагает в качестве первой стадии его жизненного цикла детальное аналитическое обоснование решения о заключении договора финансового лизинга с лизинговой компанией. В большинстве случаев наиболее доступными способами приобретения дорогостоящего оборудования для организации являются финансовый лизинг и покупка оборудования за счет заемных средств. Перед хозяйствующим субъектом ставится задача определения более экономичного варианта замены техники на основе того или иного критерия оценки. В качестве одного из вариантов решения поставленной задачи мы предлагаем методику сравнительного анализа расходов предприятия при приобретении имущества за счет банковского кредита и по договору финансового лизинга.
Оценку рисков увеличения каждого вида платежей для уточнения расчетов каждый инвестор может осуществлять самостоятельно в зависимости от существующих внутрифирменных факторов и внешних условий реализации инвестиционного проекта. Дисконтированная величина платежей по кредиту PV(K) определяется по следующей формуле:
Сравнение банковского кредита и финансового лизинга
Сроки принятия решения по некоторым лизинговым продуктам (например, автолизингу) могут составлять 15 минут с момента обращения в лизинговую компанию. Безусловно, это не означает, что через 15 минут после обращения клиента лизингодатель будет готов заключить договор лизинга. Клиенту будет сообщено предварительное решение о возможности получения лизингового финансирования. Для окончательного одобрения сделки необходимо будет предоставить установленный пакет документов, по результатам анализа которого лизинговой компанией и будет принято решение. При самом быстром рассмотрении заявки лизинговой компанией окончательное решение может быть принято в течение одного дня с момента предоставление полного пакета документов для заключения лизинговой сделки.
При получении банковского кредита необходимо предоставить ликвидное обеспечение(залоги движимого и недвижимого имущества, ценных бумаг и т.п.). В случае заключения лизинговой сделки предмет лизинга, являясь собственностью лизинговой компании до конца действия договора лизинга, обеспечивает риски лизингодателя. В большинстве случаев предоставления дополнительного обеспечения по лизингу не требуется.
Рецензии на книгу «Сравнительный анализ лизинга и кредита»
Разнообразие способов предпринимательской деятельности в условиях свободной рыночной экономики дает возможность выбора источников и механизмов финансирования своего бизнеса. При отсутствии достаточных собственных средств, можно использовать предусмотренное законом привлечение заемных средств или заключить лизинговую сделку для приобретения необходимого имущества. От оказанного предпочтения будет зависеть не только договорная конструкция возникших правоотношений, но и целый ряд сопутствующих преимуществ и недостатков избранного способа финансирования. В работе приведен сравнительный анализ юридических элементов договора лизинга и кредитного договора. На основе практики применения рассмотрены основные достоинства и недостатки кредита и лизинга в их сопоставлении. Сделан вывод о предпочтении использования лизинга. Работа будет интересна учащимся, студентам, слушателям учебных заведений при постижении институтов гражданского права, а также практическим работникам, которым интересен обоснованный подход к описанию оптимальных механизмов ведения предпринимательской деятельности. Настоящая работа написана под научным руководством к.ю.н., доцента Смиренской Елены Витальевны.
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип и версия ОС; тип и версия Браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и Браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки нажимает пользователь; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Сравнительный анализ лизинга с прямой покупкой и кредитом
Потоки платежей (см. Табл. 10) от прямой покупки в рублях. В данном расчете уменьшение налога на прибыль рассчитывается по ставке 24% от суммы амортизации и налога на имущество. Потоки платежей при прямой покупке, руб. Период,
кв. Оплата по договору Распределение арендной платы по периодам НДС к зачету Арендные платежи, относимые на себестоимость у клиента Уменьшение налога на прибыль покупка -73,750.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1 -26,893.24 33,039.08 5,506.51 27,532.56 9,636.40 2 -27,700.04 33,845.87 5,640.98 28,204.89 9,871.71 3 -28,531.04 34,676.87 5,779.48 28,897.39 10,114.09 4 -29,386.97 35,532.80 5,922.13 29,610.67 10,363.73 5 -30,268.58 36,414.41 6,069.07 30,345.35 10,620.87 6 -31,176.64 37,322.47 6,220.41 31,102.06 10,885.72 7 -32,111.94 38,257.77 6,376.30 31,881.48 11,158.52 8 -33,075.30 39,221.13 6,536.85 32,684.27 11,439.50 9 -34,067.55 40,213.39 6,702.23 33,511.16 11,728.90 10 -35,089.58 41,235.41 6,872.57 34,362.85 12,027.00 11 -36,142.27 42,288.10 7,048.02 35,240.08 12,334.03 12 -37,226.54 43,372.37 7,228.73 36,143.64 12,650.27 13 0.00 0.00 0.00 14-39 40 0.00 0.00 0.00 ИТОГО -455,419.68 455,419.68 75,903.28 379,516.40 132,830.74 В данном случае уменьшение налога на прибыль рассчитывается по ставке 24% от суммы лизинговых платежей. Окончательное сравнение прямой покупки, кредита и лизинга приведено в Таблице 14. Таблица 14. Период,
Ваш эксперт в мире лизинга
Причина такой завидной динамики, она же – главное конкурентное преимущество компании «Эксперт-лизинг» – на первый взгляд, прозвучит банально. Впрочем, как и всё гениальное. Мы предлагаем, действительно, выгодные условия.
Головной офис компании находится в Челябинске. Далее компания открыла представительства в Екатеринбурге, Казани, Перми, Тюмени и Уфе. В Москве уральская лизинговая компания обосновалась в 2022 году. Следом открылись представительства в Нижнем Новгороде и Самаре. 2022 год стал стартом для новых представительств в Новосибирске, Санкт-Петербурге, Красноярске, Магнитогорске, Миассе. В целом, география присутствия компании охватывает сегодня 23 города, при этом работает с клиентами по всей России.
Сравнительный анализ лизинга с прямой покупкой и кредитом
3) При финансовом лизинге предприятие частично финансирует проект, внося аванс в размере 20-40% от стоимости имущества у продавца. Лизинговая компания за счет собственных и/или заемных сре дств пр иобретает имущество, ставит его к себе на баланс и передает предприятию по договору финансового лизинга. Предприятие ежемесячно уплачивает лизинговые платежи, и в конце срока действия договора финансового лизинга имущество переходит к нему на баланс по остаточной стоимости, близкой или равной нулю.
С 1 января 2022 года, с вступлением в силу главы 25 НК РФ, предприятия не могут относить затраты на капиталовложения в основные средства на себестоимость в следующем отчетном периоде. Тем не менее закон оставил в силе немаловажное преимущество лизинга, при котором лизингополучатель все лизинговые платежи относит на себестоимость продукции.
Исследование компаний, действующих на рынке лизинговых услуг
История развития лизинга. Лизинг, как способ повышения инвестиционной активности в России. Субъекты и объекты лизинговых отношений. Виды лизинга. Преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России.
Исследование сущности, видов и особенностей лизинга как способа инвестирования. Анализ его роли в современной экономике. Порядок заключения лизинговой сделки. Договор лизинга. Проблемы и перспективы развития лизинговых операций в Республике Беларусь.
